魯南化肥廠是我國早期的現(xiàn)代化中型氮肥企業(yè)。它于1966年7月籌建，當(dāng)時它合成氨生產(chǎn)以焦炭或白煤為原料，采用固定層間歇法造氣、三觸貓氧化鋅脫硫劑、低溫變換催化劑和甲烷化催化劑）凈化新流程；尿素生產(chǎn)采用全循環(huán)法工藝。
魯南化肥廠在1969年底基本建廠完畢，然后由省重點工程會戰(zhàn)指揮部直接組織了設(shè)備安裝會戰(zhàn)，至1971年11月在全國同時興建的8家同類型廠中首先建成，投料試車一次成功，于1972年9月正式投產(chǎn)。 投產(chǎn)初期，由于“文化大革命”的干擾，凈化系統(tǒng)中暴露出來的設(shè)備和工藝問題未得到及時解決，只能維持半負荷生產(chǎn)，且停車事故多，產(chǎn)量低，消耗高，虧損嚴重。1972-1975年的4年中，共生產(chǎn)合成氨9.92萬噸、尿素4.69萬噸，年均產(chǎn)量分別為設(shè)計能力的41.3%和10.6%。共虧損1681萬元，其中1974年高達558萬元。到1977年3月，基本解決了硫堵、脫碳系統(tǒng)腐蝕、催化劑使用周期短等三大技術(shù)難題。
在凈化攻關(guān)3年中，1976年產(chǎn)氨5.59萬噸，盈利316萬元，在全國同類型企業(yè)中首先扭虧為盈；1977年產(chǎn)氨6.13萬噸，在全國同類型企業(yè)中又率先突破了設(shè)計能力；1978年氨產(chǎn)量達到6.46萬噸，盈利額增至475萬元，開發(fā)的氣體凈化脫碳新技術(shù)獲全國科學(xué)大會獎。
1987年10月，世界第五套、中國套德士古氣化示范裝置開工建設(shè)，標(biāo)志著我國煤氣化技術(shù)跨入世界先進行列，魯化開始了第二次創(chuàng)業(yè)。通過不斷革新改造，自1980年起合成氨產(chǎn)量年年突破7萬噸；自1984年尿素產(chǎn)量年年突破11萬噸。1979-1988年，共生產(chǎn)合成氨73.38萬噸，尿素105.3萬噸，其中1985年分別達到7.76萬噸和11.76萬噸，創(chuàng)歷史年產(chǎn)量水平。10年間共盈利3446萬元，其中1984年達908萬元，創(chuàng)歷年盈利水平。
1999年12月，宣布破產(chǎn)后加入兗礦集團有限公司，兗礦投資使企業(yè)踏上了第三次創(chuàng)業(yè)的嶄新歷程。2000年6月，兗礦投資產(chǎn)年10萬噸甲醇項目順利投產(chǎn)。2008年7月，原料及動力結(jié)構(gòu)調(diào)整項目全面竣工投產(chǎn)，使魯化具備了80萬噸尿素、20萬噸甲醇的生產(chǎn)能力。2010年6月，10萬噸醋酐項目建設(shè)投產(chǎn)，魯化轉(zhuǎn)型發(fā)展邁出堅實的步伐。
魯南化肥廠經(jīng)歷了三次創(chuàng)業(yè)走過了無數(shù)的風(fēng)風(fēng)雨雨，在他們堅定的信念支撐下也創(chuàng)造了無數(shù)的輝煌成就。企業(yè)先后榮獲全國科技進步一等獎、全國五一勞動獎狀、全國首批危險化學(xué)品從業(yè)單位標(biāo)準化一級企業(yè)、全國環(huán)保先進企業(yè)、中國化工技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)、中國石化協(xié)會科技進步特等獎、中國工業(yè)生產(chǎn)能源節(jié)約先進單位、山東省質(zhì)量管理獎、山東省文明單位、山東省現(xiàn)場管理樣板企業(yè)等榮譽稱號，2004－2007年連續(xù)四年入選中國企業(yè)信息化500強，通過了質(zhì)量/環(huán)境/職業(yè)健康管理體系認證。近年來，魯化始終保持了30％以上的發(fā)展速度。